Рубль готов продолжить укрепление

Внешние факторы

Торги на фондовых рынках США в среду закрылись разнонаправленной динамикой основных индексов, которые изменились на 0,1-0,2%. Инвесторы взяли паузу после повышения по итогам предыдущих дней. Давление на высокотехнологичный сектор оказало падение акций IBM на фоне ряда не оправдавших ожиданий финансовых показателей.

Фьючерс на индекс S&P500 с утра теряет порядка 0,2%.

На биржах Азии наблюдаются преимущественно оптимистичные настроения. Так, японский Nikkei 225 вырос на 0,2%. На биржах Китая также преобладают покупки. В лидерах роста в четверг находится сырьевой сектор, который поддерживает очередное повышение цен на нефть.  

Нефтяные котировки с утра растут примерно на 0,5%, получая поддержку от опубликованных накануне данных Минэнерго США о падении запасов нефти и нефтепродуктов. Кроме того, в Саудовской Аравии сообщили о своем желании видеть цены в районе 80-100 долларов за баррель. Утром четверга котировки нефти Brent расположены чуть ниже 74 долларов за баррель, а котировки нефти WTI – чуть ниже 69 долларов за баррель, на максимумах с 2014 года.

В четверг из макроэкономических данных стоит ждать розничные продажи Великобритании за март (11.30 мск), недельное количество обращений за пособиями по безработице в США, индекс деловой активности ФРБ Филадельфии за апрель (15.30 мск), индекс опережающих индикаторов США за март (17.00 мск) и выступления нескольких представителей ФРС. Квартальные результаты представят Philip Morris, Novartis, Unilever и другие.

 

Техническая картина и прогноз

Индексы Мосбиржи и РТС в среду продолжили восходящее движение. Рублевый индикатор при этом закрылся выше сопротивления 2235 пунктов (средняя полоса Боллинжера дневного графика), что открывает перед ним первую цель роста 2280 пунктов. Ближайшим сопротивлением для индекса РТС выступает отметка 1165 пунктов.

Рубль в среду вечером существенно укрепился против доллара и евро на фоне новостей об отсутствии планов США вводить новые санкции против РФ. Ближайшей целью снижения пары доллар/рубль теперь может стать отметка 60,40 руб, а евро/рубль – уровень 74,50 руб.  

На российском фондовом рынке в первой половине дня можно ожидать продолжения покупок, однако, их темпы могут замедлиться ввиду некоторого затухания оптимизма на зарубежных площадках. Рубль имеет неплохие шансы на продолжение укрепления и заручился поддержкой в том числе нефтяных цен.    

                                                                                       

Внешний фон на открытии торгов четверга складывается умеренно позитивный. Цены на нефть растут после повышения накануне, а сигналы с мировых площадок нейтральны

test

,bjhg kjhg kjgkj


test

desc


Инструкция: как обменять валюту на Московской бирже
2stocks на конкретном примере объясняет, как разово купить или продать евро либо доллары на биржевом рынке
Предположим у вас есть 120 000 рублей. Вы хотите купить на них евро и зачислить на счет в любимом банке. Что нужно сделать?
 
Шаг 1. Открываем счет у любого брокера, дающего доступ на биржевой валютный рынок. Смотрите список, составленный 2stocks. Открытие счета бесплатно.
 
Шаг 2. Переводим деньги на этот счет из вашего банка. Опция: внести их наличными через кассу брокера. Первое обычно удобнее, но ваш банк удержит комиссию, которая может варьироваться от 10 рублей за операцию до 1% от переводимой суммы и более. За внесение наличных комиссия не взимается.
 
Шаг 3. Скачиваем на сайте брокера программу – торговый терминал. Садимся и настраиваем его, раз и навсегда учимся им пользоваться.
 
Шаг 4.  Заключаем биржевую сделку - покупаем инструмент EURRUB_TOD. В данном случае TOD – это сокращение от today. Означает, что расчеты по сделке проходят непосредственно в день покупки или продажи валюты в 15:00. Если вы не успеваете, можно подождать до завтра либо купить EURRUB_TOM, где TOM означает tomorrow – расчеты на следующий день. Торги проходят лотами по 1 000 евро. В данный момент курс составляет 39,66 рубля. На нашу сумму получится купить три лота, то есть 3 000 евро. На это уйдет  118 980 рублей. Еще 1020 рублей останется на брокерском счете. Часть из них уйдет на комиссии, остальные можно оставить на счете до будущих операций с валютой.
  • В момент заключения сделки брокер удержит с вас комиссию в виде процента от оборота. Допустим, это 0,005%. То есть 6 рублей.
  • В момент проведения расчетов по сделке брокер удержит комиссию за поставку валюты. Допустим, 0,05%. То есть 60 рублей.
  • Комиссия биржи составит 0,0015% от объема сделки. То есть 1,8 рубля.
Шаг 5. Отдаем электронное поручение на вывод евро с брокерского счета на счет в любимом банке. Комиссия за эту операцию составит, допустим, 25 евро. На счет поступит 2 975 евро. Опция: получить деньги наличными в кассе родственного брокеру банка. Но комиссию за вывод платить все равно придется. Вот, собственно, и все.
 
Чтобы понять, не проще ли конвертировать рубли в валюту внутри банка или снять наличные и добежать до ближайшего обменника, подсчитаем наши расходы:
 
120 рублей + 6 рублей + 60 рублей + 1,8 рубля + (25 евро * 39,66 рубля) = 1179,3 рубля.
 
Если прибавить эту цифру к той сумме, которая потрачена на покупку евро, то можно будет понять, каким оказался для нас реальный курс евро - с учетом всех понесенных расходов:
 
(118 980 рублей + 1179,3 рубля) / 3 000 евро = 40,05 рубля.
 
Много это или мало? В это же самое время средний курс продажи евро в московских обменниках, согласно базе данных РБК, составлял 39,91 рубля. Таким образом, игра не стоила свеч. Но тут действует правило: чем больше сумма сделки – тем ниже комиссионные в процентном отношении. И тем выгоднее реальный обменный курс. Если на тех же условиях мы приобрели бы 10 000 евро, реальный курс составил бы 39,79 рубля. Благодаря сделке удалось бы сэкономить 2 600 рублей.

Торговые системы Форекс: классификация
Торговой системой на рынке Форекс принято называть набор алгоритмов и инструкций, описывающих действия трейдера для обеспечения прибыльной торговли.

Полноценная торговая стратегия должна содержать четкие условия входа/выхода с учетом используемых временных интервалов, правила управления капиталом (или мани-менеджмент) и риск-менеджмент.

Основные задачи торговой системы - алгоритмизация процесса принятия трейдером решений и ограничение фактора эмоционального влияния на ход сделки.

На сегодняшний день известно свыше тысячи различных торговых систем, которые по предлагаемому стилю торговли можно условно разделить на группы:

  • трендовые - учитывают тенденции роста или падения;

  • контртрендовые - используют точки разворота тренда;

  • флэтовые - работа в ценовых каналах, ограниченных уровнями поддержки и сопротивления;

  • паттерные - используют графические фигуры технического анализа (паттерны);

  • скальпинговые - внутридневная торговля с малым тейк профитом (многие брокеры исповедуют «антискальпинг», использовать такие системы позволяет, например, ECN-брокер Tickmill);

  • сессионные - используют активность любых валютных пар в рамках выбранной торговой сессии;

  • универсальные, или комбинированные - продукт компиляции разных систем.

Каждый трейдер имеет возможность выбирать систему исходя из накопленного опыта и с учетом своих психологических особенностей. К наиболее распространенным торговым системам относятся трендовые.

Трендовые системы: особенности и пример системы

Трендовые торговые системы строятся на предположении, что заложенная тенденция поведения рынка (как рост, так и падение) будет продолжена на определенном временном интервале. Для таких систем очень важен временной интервал - ведь то, что воспринимается как тренд на внутридневном графике, на месячном выглядит как простая коррекция.

Торговые системы трендового типа в условиях, отличных от рыночного тренда, абсолютно убыточны из-за большого числа ложных входов.

Традиционные инструменты трендовых стратегий - скользящие средние и их комбинации. Для определения силы тренда создано множество индикаторов, однако большинство из них демонстрируют хроническое запаздывание.

Торговая стратегия «Василёк»

Позволяет торговать на тренде, который считается подтвержденным только при наличии сигналов одного направления на разновременных графиках. Используемый инструмент - Exponential Moving Average (экспоненциальное скользящее среднее), рассчитанное для разных периодов (EMA 8, 12, 24, 72).

Наиболее удобные графики - получасовой и часовой (на более коротких периодах число ложных сигналов возрастает), лучшие возможности входа в рынок стратегия обеспечивает во время азиатской сессии, оптимальна для пар EUR/JPY, GBP/USD, GBP/JPY, может с неплохими результатами использоваться в торговле всеми основными валютными парами.

Пример использования индикаторов: если EMA 72 оказывается ниже EMA 8, 12 и 24, устанавливается «рынок быков» и рекомендуется открытие позиции на покупку; в противном случае речь идет о «рынке медведей» с рекомендуемым открытием позиции на продажу. Пересечение EMA 12 и 24 является сигналом к продолжительному тренду. Тейк профит рекомендуется устанавливать на линиях поддержки/сопротивления или на числах Фибоначчи.

По любому алгоритму есть возможность создавать механическую торговую систему - робота-советника, окончательно исключающего эмоциональную составляющую торговли.


Инвестиционные налоговые вычеты

Виды налоговых вычетов

- стандартные – применяются в отношении отдельных категорий налогоплательщиков. Не могут применяться в отношении доходов, полученных от операций с ценными бумагами.

- социальные – налоговые вычеты на лечение, обучение, взносы по пенси

- профессиональные – вычет, применяемый к отдельным видам деятельности.

- имущественные – применение вычета связано с приобретением или реализацией имущества налогоплательщика

- инвестиционные – предоставляется при совершении операций с ценными бумагами и является для нас наиболее интересным (требующим особого внимания) видом вычета.

К инвестиционным вычетам относятся следующие вычеты и льготы:

  • вычет в размере финансового результата
  • налогообложение по ставке 0%
  • вычеты в рамках индивидуального инвестиционного счета (ИИС)

Вычет в размере финансового результата (вычет 3 миллиона в год)

Вычет уменьшает положительный финансовый результат от операций с обращающимися ценными бумагами и инвестиционными паями открытых ПИФов (в том числе необращающимися) при условии, что они находились в собственности налогоплательщика более 3 (трех) лет. Предельный размер вычета устанавливается в размере 3 млн. рублей за каждый полный год нахождения ценных бумаг в собственности. Срок нахождения ценной бумаги в собственности налогоплательщика исчисляется исходя из метода реализации ценных бумаг, приобретенных первыми по времени (ФИФО).

Вычет применяется для ценных бумаг, приобретенных после 01 января 2014 года.

Налогоплательщик не теряет право на вычет даже в том случае, если брокер брал такие ценных бумаги в займ или РЕПО. При этом срок нахождения ценных бумаг в собственности налогоплательщика включает в себя срок, в течение которого ценные бумаги выбыли из собственности налогоплательщика по договору займа ценных бумаг с брокером и (или) по договору РЕПО.

Применять вычет можно будет не ранее 2017 года.  

Возможность применения вычета иллюстрируется ниже на примерах.

Пример 1.

Допустим, налоговый резидент 1 января 2014 года приобрел ценные бумаги на сумму 1 млн. рублей. 20 марта 2017 года налоговый резидент реализовал эти ценные бумаги на сумму 15 млн. рублей. Других операций по счету физического лица за все это время не было. Рассчитаем доход и НДФЛ с учетом применяемого вычета для физического лица – налогового резидента.

Сначала рассчитаем финансовый результат:

Доход = 15 000 000 – 1 000 000 рублей = 14 000 000 рублей.

Далее определим величину вычета. Бумаги находились в собственности 3 года, поэтому клиент брокера может воспользоваться данным вычетом. За каждый год предоставляется вычет в размере 3 млн. рублей. Суммарно вычет составит 9 млн. рублей.

Вычет = 3 года * 3 000 000 рублей = 9 000 000.

Уменьшаем финансовый результат на величину вычета:

14 000 000 – 9 000 000 = 5 000 000 рублей.

Так как налоговая база равна 5 000 000, то налог будет равен 5 000 000 * 13%

НДФЛ = 650 000 рублей.

Пример 2.

Допустим, физическое лицо покупало ценные бумаги частями:

1 покупка – 10000 шт. по 100 рублей на 1 000 000 рублей в 2011 году

2 покупка – 10000 шт. по 100 рублей на 1 000 000 рублей в 2013 году

3 покупка – 10000 шт. по 300 рублей на 3 000 000 рублей 01 января 2014 года.

Ценные бумаги были проданы (30 000 шт.) в феврале 2017 года по цене 400 рублей. Других операций по счетам физтческого лица не было. Рассчитаем доход и НДФЛ с учетом применяемого вычета для физического лица – налогового резидента.

Рассчитаем сначала доход по первой и второй покупке, так как для данных ценных бумаг вычет, описанный выше, не применяется: ЦБ приобретены ранее января 2014 года.

Сумма продажи = 10000 * 400 + 10000 * 400 = 8 000 000 рублей.

Сумма покупок, закрытых продажами = 1 000 000 + 1 000 000 = 2 000 000 рублей.

Финансовый результат = 8 000 000 – 2 000 000 = 6 000 000 рублей.

Теперь посчитаем финансовый результат по третьей покупке.

Сумма продажи = 10000 * 400 = 4 000 000 рублей

Сумма покупок, закрытых продажами = 3 000 000 рублей

Финансовый результат = 4 000 000 – 3 000 000 рублей = 1 000 000 рублей

Полученный доход мы можем уменьшить на величину вычета в размере 9 000 000 рублей, так как бумаги приобретены после января 2014 года и находились в собственности налогоплательщика более трех лет (полных лет – три).

Налоговая база = Фин. Результат – вычет = 1 000 000 – 9 000 000 = 0 (налоговая база не может быть отрицательной).

Окончательный финансовый результат = 6 000 000 (по первой и второй покупке) + 0 (по третьей покупке).

НДФЛ = 6 000 000 рублей * 13% = 780 000 рублей.

Налогообложение по ставке 0%

Применяется в отношении ценных бумаг, относящихся к следующим категориям:

- необращающиеся в течение всего срока владения ими ценные бумаги, то есть на момент приобретения, хранения и реализации они должны быть необращающимися

- ценные бумаги, относящиеся к инновационному сектору (список определяется Правительством РФ) в течение всего срока владения ими

Возможен переход бумаги из категории необращающихся ЦБ в обращающиеся с сохранением льготы при условии, что бумага относится к инновационному сектору.

Для получения налогоплательщиком льготной ставки налогообложения бумаги должны быть приобретены после 01 января 2011 года и находиться в собственности более 5 лет. В течение указанного срока смена владельца по договорам займа или репо не допускается.
Применяется вычет с 2016 года. 

Вычеты в рамках индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС)

Для получения вычета фиическое лицо резидент должен после 01 января 2015 года открыть брокерский счет или счет доверительного управления с особой пометкой – индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Минимальный срок существования счета – 3 года, максимальный – не ограничен. В случае расторжения договора ИИС ранее трех лет с даты его открытия клиент  брокера или управляющей компании теряет право на налоговые вычеты (льготы).

Открыть ИИС могут только физические лица (налоговые резиденты и нерезиденты), но воспользоваться вычетом смогут только налоговые резиденты в отношении доходов, которые облагаются по ставке 13% (кроме дивидендов). Один налогоплательщик может открыть только один ИИС. Допускается одновременное существование двух ИИС в течение 30 дней в процессе перехода ИИС от одного брокера/доверительного управляющего к другому. После перевода активов (ДС и ценных бумаг) на новый ИИС старый ИИС нужно закрыть. При переводе ИИС от одного брокера/доверительного управляющего к другому срок действия договора ИИС не прерывается, и налогоплательщик не теряет право на налоговый вычет.

Пополнение счета возможно только денежными средствами - до 400 000 рублей в год (налоговый период). Ввод ценных бумаг для пополнения счета невозможен.  

Существует два взаимоисключающих вычета по ИИС:

- вычет «типа А» предоставляется в размере взноса средств на ИИС в отчетном периоде. Максимальная сумма вычета - 400 000 рублей в каждом отчетном периоде. Данный вычет можно получить сразу же по окончанию отчетного периода, в котором клиент брокера внес средства на ИИС. Если физическое лицо воспользовалось вычетом данного типа, но расторгло договор на ИИС ранее трех лет с момента его открытия, он обязан вернуть выплаченный ему налог обратно в бюджет РФ. Для получения вычета физическое лицо должно обратиться в налоговую инспекцию по месту регистрации и подать налоговую декларацию. К декларации он должен приложить справку 2-НДФЛ по всем источникам дохода за отчетный год, а также отчет брокера, из которого видно пополнение ИИС в отчетном периоде. Если годовой доход меньше суммы взноса на ИИС в отчетном периоде, неиспользованный остаток вычета на следующие отчетные периоды не переносится.

- вычет «типа Б» предоставляется в размере полученного финансового результата от операций с ценными бумагами по ИИС на момент расторжения договора. Иначе говоря, полученная прибыль в рамках вычета «Б» налогом на доходы не облагается. Для получения вычета физ лицо резидент предоставляет брокеру справку из налоговых органов о том, что он не пользовался вычетом «типа А» в течение всего срока действия договора ИИС. Воспользоваться данным вычетом можно по прошествии трех лет с момента открытия ИИС.


Налоговый и валютный резидент/нерезидент

Налоговый резидент и нерезидент

Понятие налогового резидента закреплено в ст. 207 НК РФ. В соответствии с этой статьей, налоговым резидентом признается физическое лицо, фактически находящееся в Российской Федерации не менее 183 календарных дней в течение 12 следующих подряд месяцев. При этом период нахождения физического лица в Российской Федерации не прерывается на периоды его выезда за пределы территории Российской Федерации для краткосрочного (менее шести месяцев) лечения или обучения. Из определения следует, что статус налогового резидента может быть присвоен не только гражданам РФ, но гражданам иностранного государства. Также возможна и обратная ситуация, когда гражданин РФ может потерять статус резидента.

Как получить статус налогового резидента?

Итак, кто и как получает статус налогового резидента:

1. Граждане России получают статус налогового резидента по умолчанию, если не будет доказано обратное (что данное лицо не проживало на территории РФ более 183 дней в течение 12 следующих подряд месяцев по причине выезда в другую страну).

2. Иностранные граждане могут получить статус налогового резидента, если докажут факт проживания на территории РФ более 183 дней. По умолчанию они - налоговые нерезиденты.

Стандартно для подтверждения статуса налогового резидента можно предоставить налоговому агенту следующие документы:

  • копию (заграничного) паспорта с отметками о пересечении границы РФ
  • миграционную карту

Важно: вид на жительство не является основанием для присвоения статуса налогового резидента!

В некоторых случаях доказать факт нахождения 183 дней на территории РФ стандартным комплектом документов невозможно, например, это касается граждан Белорусии. Отметок о пересечении границы в паспорте у таких граждан не будет. Выход - предоставить иное подтверждение нахождения на территории РФ, например - через работодателя (табель учета рабочего времени). 

Предоставлять документы необходимо перед выводом денег и ценных бумаг с брокерского счета, а также на конец отчетного периода (конец года), т.е. перед каждым расчетом и удержанием НДФЛ.

Валютные резиденты/нерезиденты

Кроме понятий налоговый резидент/нерезидент в российском законодательстве есть еще понятие валютного резидента/нерезидента. Данное понятие устанавливается Федеральным законом № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» и определяет перечень операций, которые может осуществлять данное лицо с российской и иностранной валютой на территории РФ.

К валютным резидентам относятся:

  • граждане РФ
  • лица, имеющие вид на жительство в РФ
  • юридические лица, зарегистрированные на территории РФ
  • Российская Федерация, ее субъекты и муниципальные образования

Под валютными нерезидентами понимают иностранных физических и юридических лиц.

Законом наложены ограничения на банковские операции валютных резидентов и нерезидентов.

Налогообложение  резидентов и нерезидентов

Налогообложение дохода, полученного от операций с ценными бумагами

  • 13% для физических лиц - налоговых резидентов
  • 30% для физических лиц - налоговых нерезидентов
  • 20% для юридических лиц – резидентов.
  • 20% для юридических лиц – нерезидентов

Налогообложение дивидендов:

  • 13% для резидентов
  • 15% для нерезидентов

Издержки инвестора
Издержки инвестора при покупке и продаже ценных бумаг на бирже состоят не только из налогов. Точное количество статей расходов и их размер зависят от условий обслуживания у конкретного брокера и того тарифного плана, который вы выберете
1. Комиссия брокера за предоставление доступа на биржу. Взимается по итогам месяца или каждого дня, в который вы заключили хотя бы одну сделку. Нет сделок за период – нет комиссии. 
 
Как правило, комиссия устанавливается в виде процента от оборота клиента. В среднем комиссия составляет 0,03-0,1%. Часто можно встретить тарифные планы с плавающей ставкой: чем выше сумма, на которую клиент уже заключил сделки через брокера, тем ниже процент, который для него будет действовать. В зависимости от конкретного тарифного плана текущее значение плавающей ставки может изменяться как внутри каждого дня, так и по итогам предыдущего дня или же предыдущего календарного месяца. 
 
В некоторых случаях комиссия может определяться не в виде процента, а как фиксированная сумма за каждую проведенную сделку (от 30 рублей). 
 
Нюансы
- некоторые брокеры устанавливают минимально допустимый размер комиссии, ниже которого она не может опускаться. Минимальная комиссия может быть предусмотрена по каждой заключаемой сделке, по итогам каждого торгового дня или календарного месяца;
- в документах брокеров размер комиссионного вознаграждения часто приводится без учета НДС, то есть фактический размер комиссии превышает указанные цифры на 18%;
- некоторые брокеры предлагают активно торгующим клиентам платить комиссию, размер которой ограничен сверху – порядка 25 000 - 35 000 рублей в месяц. Например, такие условно безлимитные тарифы предлагает банк «Зенит» и компания «Уником Партнер»;
 
2. Плата за ведение брокерского счета. В отличие от ежемесячной минимальной комиссии подлежит оплате независимо от того, совершали вы сделки с ценными бумагами или нет. Как правило, составляет 118-300 рублей в месяц и не удерживается, если комиссия клиента за истекший период превышает эту сумму. У отдельных брокеров плата за ведение брокерского счета не предусмотрена. В частности, ее не удерживают «КИТ Финанс», «Альфа-банк», «ВТБ24».
 
Нюансы
- дополнительно может взиматься разовый сбор за открытие брокерского счета и регистрацию нового клиента на бирже (100-300 рублей);
- иногда абонентская плата удерживается только с тех клиентов, у которых сумма на брокерском счете или стоимость портфеля ценных бумаг ниже определенного значения, например 50 000 рублей, как в брокерском доме «Открытие».
 
3. Плата за депозитарные услуги брокера. Берется за хранение ценных бумаг и обработку операций с ними. Может взиматься ежедневно, по итогам месяца или же один раз в год. Обычно составляет 100-300 рублей в месяц и не удерживается за месяцы, в которые вы не проводили никаких сделок на бирже, а просто хранили свои бумаги.
 
Издержки на хранение ценных бумаг могут включать в себя следующие статьи:
а) абонентскую плату за ведение счета депо;
б) ежегодную или ежемесячную плату за хранение ценных бумаг;
в) ежедневный сбор за обработку биржевых операций с ценными бумагами.
 
Нюансы
- тарифы депозитария обычно публикуются отдельно от тарифов на все остальные брокерские услуги. Поэтому важно не забыть их найти и отдельно изучить, при сравнении условий обслуживания у разных брокеров;
- некоторые брокеры дополнительно взимают разовый сбор за открытие и/или закрытие счета депо (100-200 рублей);
- дополнительно может взиматься комиссия за зачисление дивидендов по акциям и процентов по облигациям, которыми вы владеете (0,2-1,5% от зачисляемой суммы).
 
4. Плата за использование стандартной программы для заключения биржевых сделок(Quik, Netinvestor и т.п.) чаще всего не взимается. Оплачивать необходимо только дополнительное программное обеспечение, если вы решите им воспользоваться.
 
Нюансы:
- в тех случаях, когда брокер все-таки взимает плату за использование стандартной торговой программой, она составляет 100-300 рублей в месяц;
- эта плата может уменьшаться на сумму, уплаченную в виде брокерской комиссии.
 
5. Комиссия биржи при покупке или продаже акций составляет 0,01% от стоимости пакета, но не менее 3 копеек по сделке.
 
Нюансы:
- при покупке или продаже облигаций комиссия биржи рассчитывается по формуле: 0,0001% * K, где К – число календарных дней, остающихся до погашения облигации. При этом комиссия не может превышать 0,01% от суммы сделки и быть ниже 3 копеек;
- некоторые брокеры включают биржевые сборы в состав собственной комиссии, то есть не требуется оплачивать их дополнительно.
 
6. Комиссия при зачислении или выводе денег с брокерского счета, как правило, составляет порядка 0,2-1,5% от суммы операции. Чаще всего брокеры удерживает ее только при выводе денежных средств, а некоторые не взимают вовсе.
 
7. Маржинальное кредитование является дополнительной, но очень востребованной услугой при торговле акциями. Поэтому расходы инвесторов, которые активно пользуются кредитным плечом, иногда превышают все остальные издержки.
 
Кредиты денежными средствами (для покупки акций с плечом) предоставляются в среднем по ставке 14-18% годовых. Кредиты акциями (для открытия коротких позиций) – в среднем по ставке 12-18% годовых. Плата взимается только за перенос маржинальных позиций на следующий день. Внутри одного дня кредитование является бесплатным.
 
Нюансы:
- чаще всего плата за пользование маржинальным кредитом списывается ежедневно. Если продолжать держать позицию открытой дольше, то фактическая стоимость кредита окажется чуть выше заявленной из-за того, что будет набегать «процент на процент». Например, если целый год не закрывать длинную маржинальную позицию под 16% годовых, то в действительности придется заплатить 17,3%;
- если в тарифах интересующего вас брокера отсутствует четкое указание на стоимость кредитования акциями, ищите строчку «комиссия брокера за заключение специальных сделок РЕПО» или аналогичную - именно она содержит нужную вам информацию.
 
8. Оплата иных услуг брокера - полезных, но необязательных. Например, платным может быть доступ к расширенной новостной ленте, смс-информирование о ситуации на рынке и состоянии вашего счета, распечатка каких-либо бумажных документов и т.д.
 
Основные тарифы ведущих розничных брокеров (с учетом НДС)
БрокерТарифКомиссия по ценным бумагамСтоимость переноса маржинальных позицийКомиссия на срочном рынке, руб./контрактУслуги депозитария, руб./мес.
%Минимум в день, руб.Минимум в месяц*, руб.Деньгами, % годовыхАкциями, % годовых
ФинамДневной0,0354-0,0094 (мин. 41,3 руб. за поручение)017714100,45177
Фиксированный0,0295-0,00940354014100,45177
БКССтарт0,0354-0,017735,4354Согласовывается индивидуально0,7-0,2177
Профессиональный0,0531-0,017735,41771-0,24177
Спекулятивный0,0354-0,017735,43541-0,24177
Маржинальный бесплатная ночь0,0566-0,021235,417716141-0,24177
Маржинальный турбо0,0531-0,023635,417716-814-81-0,24177
СбербанкСамостоятельный0,2-0,0070012100,90
Активный0,4-0,0150012100,90
ВТБ24Инвестор стандарт0,04130014,511,51150
Профессиональный стандарт0,0472-0,02120014,511,51150
Альфа-банкОптимальный0,03-0,010015,1 + 100 руб. в месяцРавна комиссии биржи0,06% годовых от стоимости пакета
Профессионал0,03-0,0100
Финансист0,05-0,00500
АтонСтартовый0,16520024,4616,7520
Универсальный0,0354-0,01180015,3310,5100-10% комиссии биржи150
ОткрытиеУниверсальный0,0472 (мин. 0,01 рубля за сделку**)0295 рублей (если чистые активы клиента меньше 50 тыс. рублей)16,0611,341,65-0,40,0118% от среднегодовой стоимости портфеля (удерживается раз в год)
Инвестор0,0354 (мин. 35,4 руб. за поручение)013,879,151,65-0,4
Инвестор +0,0153 (мин. 76,7 руб. за поручение)013,148,421,65-0,4
Профессионал0,0767-0,0024 (мин. 0,01 рубля за сделку**)013,148,421,65-0,4
АлорПервый0,05-0,033015017От 11,38200-25% комиссии биржи100
Активный0,08-0,013015015,99От 9,92100
Профессионал0,04-0,0253015017,99От 12,84100
КИТ ФинансБазовый0,06-0,030014,4514,880,458 руб. в день (при наличии операций)
Дистанционный0,054-0,0270014,4514,880,4
КИТ-брокер0,0350014,4514,88Недоступен
Интенсивный0,06-0,00250100014,9514,880,45
НэттрэйдерВсе включено0,0372-0,0136***040020,0820,0810
* В том числе плата за ведение брокерского счета, если она предусмотрена. Плата может уменьшаться на размер комиссии. ** При исполнении одного поручения на бирже может пройти ряд сделок. *** Тариф на сайте компании отличается от указанного, поскольку включает комиссию биржи

Налоги инвестора: сколько придется заплатить государству с операций на фондовом рынке
В России доходы частных инвесторов на рынке ценных бумаг облагаются налогом по ставке 13%, а его расчетом занимается брокер. Но есть свои нюансы, которые могут стать неприятным сюрпризом
В России доходы частных инвесторов на рынке ценных бумаг облагаются налогом по ставке 13%. Два исключения из этого правила:
- для дивидендов ставка составляет 9%;  Сейчас также - 13%
- не облагаются налогом выплаты по государственным и муниципальным облигациям.
 
Налогообложению подлежат только реально полученные доходы. То есть если ваши акции «Газпрома» подорожали, но вы продолжаете ими владеть, налог не удерживается. Платить придется только в случае продажи пакета.
 

Налог с продажи акций

 
Налог удерживается с разницы между вырученной суммой и затратами на приобретение, хранение и продажу пакета. В состав затрат можно включать не только стоимость акций в момент их покупки, но и накладные расходы – комиссии, уплаченные брокеру и бирже, депозитарные издержки, даже плату за торговую программу. Включить сюда плату за интернет не получится; доводы, что для успешной торговли трейдеру необходимо есть, пить и отдыхать в Египте, в налоговой инспекции также не сработают (а жаль).
 
Пример
В декабре 2011 года Семен Шашин купил 1000 акций «Татнефти» по цене 150 рублей за штуку, потратив 150 000 рублей. При этом с него удержали комиссию: брокер – 75 рублей (0,05% от суммы сделки) и биржа – 15 рублей (0,01%). В дальнейшем брокер ежемесячно взимал только плату за ведение счета депо – 150 рублей в месяц. Допустим, спустя восемь месяцев, в августе 2012-го, Семен Семенович продал все акции по 200 рублей за штуку, выручив 200 000 рублей. Комиссия брокера составила 100 рублей, биржи – 20 рублей. После этого он решили вывести деньги с брокерского счета. Налоговая база будет рассчитана так: 
(200 000 – 150 000) – (75 + 15 + 150 * 8 + 100 + 20) = 50 000 – 1 410 = 48590 рублей. 
Налог в размере 13% будет удержан именно с этой суммы и составит 6317 рублей.
 

Кем удерживаются налоги на акции

 
Налог на дивиденды, как правило, удерживается самим эмитентом в момент проведения выплаты. Другими словами, на брокерский счет попадают уже «чистые деньги». 
 
По остальным доходам, полученным на фондовом рынке, агентом выступает брокер. Именно он отвечает за правильный расчет налога и его своевременное перечисление в бюджет. Но есть одно условие: в момент списания налога на вашем брокерском счете должно находиться достаточно денежных средств. В противном случае брокер уведомит налоговые органы о возникшей у вас налоговой задолженности, и вы сами должны будете перечислить государству необходимую сумму.
 
Нюансы: 
- Разумеется, брокеры стараются избегать любых претензий со стороны налоговых органов. Поэтому в спорных ситуациях они обязательно решат подстраховаться и удержат больше денег. Так, в начале 2012 года некоторые клиенты "ВТБ24" с удивлением узнали, что им начислен «налог с убытка». Никакой прибыли на фондовом рынке они не получили, однако брокер придерживался другого мнения. Ссылаясь на письмо Минфина, он рассчитал налоговую базу отдельно по длинным и коротким позициям на рынке акций и не стал ее сальдировать. Что получилось: по длинным позициям клиент получил прибыль в 100 000 рублей, а по коротким – убыток в 110 000. Брокер удержал с первой суммы налог, то есть 13 000 рублей. При этом другие компании не последовали его примеру, посчитав, что письмо Минфина вовсе не запретило сальдирование, а просто уточнило порядок его проведения.

Когда брокер удерживает налог

1. Каждый раз, когда вы выводите деньги либо ценные бумаги с брокерского счета. Если сумма или стоимость пакета больше вашей налоговой базы, то удерживается 100% начисленного налога. Меньше - 13% от выводимой суммы. В случае с ценными бумагами под суммой вывода понимается их стоимость в момент приобретения. А налог удерживается из свободного денежного остатка на счете.
 
2. По окончанию каждого налогового периода (календарного года). Брокер рассчитает налоговую базу по состоянию на 31 декабря. При этом он учитывает налог, который уже был уплачен в течение года, если вы выводили деньги и ценные бумаги ранее. Само списание «годового» налога происходит автоматически в течение января, как только на брокерском счете появляется необходимая для этого сумма – частично или полностью.
 
Нюансы:
- если в январе на счете окажется недостаточно свободных средств, но при этом будут открыты короткие позиции по акциям (позиции по фьючерсам или опционам), то брокер вправе использовать для уплаты налога деньги, которые задействованы в качестве обеспечения по этим позициям. Так что часть из них может быть автоматически закрыта.
- если в течение года вы торговали с прибылью, каждый раз платили налог при выводе денег или ценных бумаг со счета, но в дальнейшем понесли убытки - по итогам года брокер должен сделать перерасчет, а излишне удержанную сумму можно будет вернуть. Сам возврат проводится как через брокера, так и при личном обращении в налоговую инспекцию. Правда, уйдет на это несколько месяцев – государство любит получать деньги, а не раздавать их. 
 

Если вы получили убыток по акциям

 
Убыток, полученный по итогам года, можно переносить на следующие налоговые периоды. Так уменьшаются будущие налоговые платежи по операциям с ценными бумагами. Но чтобы воспользоваться этим правом, придется самостоятельно подать налоговую декларацию и приложить к ней подтверждающие документы (справка об убытках - ее предоставит брокер). Самые «удачливые» смогут переносить убытки в течение 10 лет подряд. 
 

Если вы торгуете на срочном рынке

 
Доход или убыток по сделкам с деривативами сначала рассчитывается отдельно по двум группам финансовых инструментов:
1) по фьючерсам и опционам на ценные бумаги и фондовые индексы;
2) по всем остальным фьючерсам и опционам.
 
Доход или убытки по первой группе инструментов сальдируется с прибылью или убытком, которые получены по сделкам с акциями и облигациями. Результаты операций со второй группой инструментов в данном случае не играют роли. Допустим, торговля акциями принесла вам доход. А на срочном рынке вы еще больше потеряли из-за неудачных сделок с фьючерсами на валюту. Налог придется заплатить, а убыток по фьючерсам и опционам будет перенесен на следующий год. Государство почему-то не поощряет излишнюю диверсификацию. 
 

Что еще полезно знать о налогах на акции

 
- Если брокер полностью удержал с вас начисленный налог, то не нужно подавать декларацию самостоятельно. Конечно, если для этого нет другой причины.
 
- Налоговая база по сделкам купли-продажи рассчитывается методом FIFO (First in – First Out). То есть предполагается, что в первую очередь из пакета продаются те ценные бумаги, которые были приобретены раньше всего. Допустим, в ноябре 2011 года вы приобрели 20 акций «Магнита» по 2900 рублей за штуку, в январе 2012-го – еще 10 акций по 3100 рублей, и, наконец, в мае – 10 по 3500. В августе продали 25 акций «Магнита» по 4000 рублей. Расчет налоговой базы: (25 * 4000) – (20 * 2900 + 5 * 3100) = 26500 рублей. С этой суммы и будет удержан налог.
 
- Не сальдируется между собой прибыль и убыток по ценным бумагам, которые допущены к биржевым торгам, и тем, которые не допущены. Если, допустим, по первым вы получили доход, а по вторым – точно такой же убыток, то придется заплатить налог, хотя в целом вы вроде бы остались при своих. Но при этом убыток по обращающимся на бирже ценным бумагам можно будет перенести на следующий налоговый период.
 
- С частных инвесторов – нерезидентов налог по сделкам с ценными бумагами удерживается по ставке 30%. Чтобы считаться резидентом, нужно находиться на территории России минимум 183 дня в течение 12 месяцев подряд. Кстати, российских граждан это тоже касается. 
 
- При дарении ценных бумаг налог в 13% уплачивает тот, кто их получает. Освобождаются только родственники первой линии. При наследовании налог не уплачивается.
 
- Если эмитент облигации обанкротился и ничего не заплатил по своим обязательствам, то подобные убытки не уменьшают налоговую базу инвесторов. Вот такая подлянка. 

Transaq: руководство пользователя
Итак, вы открыли счет в Финаме, получили доступы к транзаку и у вас возникает вопрос: как им пользоваться?

Если вы искали в интернете ответ на запрос "Transaq руководство пользователя" и хотели сами все изучить то не будем вас мучать - просто нажмите находясь в Transaq  клавишу F1.

Какие есть способы изучить Transaq?

  1. Самостоятельно - F1 в помощь.
  2. У Финама на сайте есть краткие видеоинструкции по системе Transaq.
  3. Записаться на пятидневный курс Финама.
  4. Поискать информацию в интернете + F1.

Новичкам настоятельно рекомендуем второй способ - он бесплатный и относительно быстрый. Пройти курс можно на этой странице: learning.whotrades.com/course/view/31

Самостоятельное изучение при помощи руководства пользователя - процесс долгий и нудный. Кроме того, руководство пользователя написано техническим языком. Т.е. польза руководства пользователя Transaq будет в том случае, если вы решили уточнить только техническую информацию.

Если есть желание и немного денег, то можно пройти курсы Финама для начинающих.  Визит в офис не обязателен - можно посмотреть вебинары. 

Искать информацию в интернете по Transaq не рекомендуем. Особенно по заявкам Transaq (стоп заявки и заявки с условием). Терминал довольно сложный, несмотря на внешнюю простоту и профессиональный статей по вопросу довольно мало. 

2003 Copyright © www.news.peterlife.ru Мобильная Версия v.2015 | PeterLife и компания
Пользовательское соглашение использование материалов сайта разрешено с активной ссылкой на сайт
  Яндекс цитирования Яндекс.Метрика